戰略轉型發力 金正大資本市場成功再融資20.6億元

www.langya.cn 瑯琊新聞網 發布時間：2014-11-27

11月21日，金正大(002470)發布《非公開發行A股股票發行情況報告暨上市公告書》，非公開發行股票8142萬股，每股人民幣25.30元，總發行額20.60億元。其中，投入12.30億元用于建設貴州金正大年產60萬噸硝基復合肥及40萬噸水溶性肥項目，4.30億元用于農化服務中心項目，剩余資金用于補充流動資金。

金正大公司作為我國肥料行業的領軍企業，主要從事復合肥、緩控釋肥、水溶肥及其它新型肥料研發、生產和銷售的國家重點高新技術企業、國家創新型企業和全球最大的緩控釋肥生產基地。2010年9月8日，金正大在深圳證券交易所上市，借助資本市場提供的廣闊平臺，銷售收入由2010年的54.8億元發展到了2013年的119.9億元，實現了企業的跨越式發展。2014年1-9月實現銷售收入111.2億元，同比增長9.0%;凈利潤8.15億元，同比增長30.6%，更是展示了資本市場優化資源配置、促進經濟轉型升級的重要功能。金正大此次非公開發行股票募集資金，體現了金正大作為行業領導者在資本市場的影響力，為企業通過資本市場平臺進一步做大做強、實現跨越式發展提供了強大動力。

新型肥料產品：漸成市場主流，推動產品結構升級

近年來國內城鎮化進程加快，導致國內農業人口比例降低和農村勞動力成本上升，而這種現代化的農業發展模式必然帶來農作物耕種方式的變化，根據 2014年“中央一號文件”推進中國特色農業現代化，要將傳統精耕細作與現代物質技術裝備相輔相成，實現高產高效與資源生態永續利用協調兼顧，新的技術如“種肥同播技術”、水肥一體化等必然將會得到推廣，市場將派生出對硝基復合肥、水溶性肥等新型復合肥的新需求，從而給國內新型復合肥市場帶來巨大的需求空間。

上市公告書顯示，本次募集資金12.30億元用于建設貴州項目。項目全部投產后將形成60萬噸硝基復合肥、40萬噸水溶性肥料的生產能力，良好地增強了公司在新型復合肥市場中的競爭實力。

根據農業部、全國農技推廣服務中心的發展規劃，將大力發展節水高效農業，推廣硝基肥等新型肥料、推廣水肥一體化新技術已成為確保農業生產持續高產、穩產的大戰略。而硝基復合肥的快速見效、殘留少、節水環保的特點，對于解決土壤干旱、水資源缺乏、發展節水農業具有非常重要的作用，是符合可持續發展、資源節約型、環境友好型農業的新型產品。目前國內硝基復合肥總產能近1500萬噸，但距離市場需求量3000萬噸還有較大差距;目前我國水肥一體化應用面積達3100萬畝，硝基肥作為重要的配套產品，將大有可為。

“貴州金正大硝基項目按照‘高起點規劃、高水平設計、高標準建設’的原則，依托金正大集團眾多國家級研發平臺，在消化吸收國內外先進技術基礎上，進行大量自主創新，實現了關鍵生產工藝技術的突破，品質與歐洲同類產品相當。”金正大集團董事長萬連步信心滿滿。

我國是全球淡水資源貧乏的國家之一，農業的季節性及產業分布不均、區域性缺水問題突出。國家已將合理利用水資源上升到農業發展的戰略高度。隨著農業集約化、規模化發展及大型農場的出現，為實施滴灌、噴灌節水設施提供了條件;同時水溶性肥料作為一種新型環保肥料，可噴施、沖施，并可和噴滴灌結合使用，在提高肥料利用率、節約農業用水、減少生態環境污染、改善作物品質以及減少勞動力等方面有明顯優勢。

國內大多數企業幾乎都是購買水溶肥原料，然后摻混成水溶肥成品。萬連步表示，“金正大水溶肥項目從源頭做起，融匯挪威、以色列等國際先進技術，并融合公司自主研發的多項核心技術，在貴州甕安開發磷礦資源，將氮、磷、鉀等基礎原料加工成高純度、高溶性的硝酸鉀、磷酸二氫鉀等高水溶性原料，再添加作物需要的中、微量元素和增效因子，最后得到高效的水溶性肥料。原料自主，性價比高，金正大開啟我國水溶肥‘平民化’時代。”

金正大擁有水溶性肥料領域領先的市場技術和品牌，在水溶性肥料項目建設的同時，不斷引進和研發符合中國國情的先進技術和產品。于2014年11月2日，在以色列成立“金正大—利夫納特農業科技研究中心”，追蹤國際先進農業技術、加強農業科技特別是水溶肥和水肥一體化技術研究、現代農業示范園建設和水肥一體化示范推廣等。不僅如此，金正大還與以色列耐特菲姆公司、挪威阿坤納斯、挪威生命科學大學、中國農業大學等國內、世界一流水溶性肥料生產企業和研究機構簽訂戰略合作協議，實現了先進技術的引進與合作開發，使公司在水肥一體化發展方面居于國內領先水平。

貴州項目全部投產后將形成60萬噸硝基復合肥、40萬噸水溶性肥料的生產能力，可輻射貴州、云南、四川、重慶、廣東、廣西、海南、湖南、湖北等省區，將改善其銷售旺季華南、西南部地區嚴重供貨不足的局面，迅速提高在上述市場的銷售份額，也為金正大新產品的市場推廣奠定堅實的基礎。可以預見，硝基復合肥、水溶性肥料的盈利能力遠超普通復合肥，貴州項目的加速建設將成為拉動金正大未來幾年業績增長的主要動力。

農化服務中心：推動服務升級，打造強勢農資電商平臺

土地流轉和適度規模經營是發展現代農業的必由之路。11月20日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了《關于引導農村土地經營權有序流轉發展農業適度規模經營的意見》，傳遞出以經營規模適度為目標促進糧食增產與農民增收、以農戶家庭經營為基礎積極培育新型農業經營主體、以尊重農民意愿為前提引導土地規范有序流轉的改革思路。

隨著我國土地流轉推進，城鎮化進程的加快，我國耕地的集中度迅速提升，家庭農場、規模種植戶、合作社的數量和比例不斷提高，蔬菜、花卉、果樹等經濟作物比重的不斷增加對肥料品質和施肥技術提出新的更高的要求，這一系列變化對肥料企業的產品質量和農化服務水平提出了更高的要求。產品銷售和農化服務的有機結合將是一個長期趨勢，農化服務能力將成為農資升級大背景下渠道整合者的核心壁壘,并帶動整個渠道的整合與變革。

當前，在我國農業生產一線，農民對先進農業技術有著強烈的渴望。然而由于種種原因，我國現在不少地方的農技推廣體系基本處于癱瘓狀態。除了一些地方政府職能崗位缺位，一些肥料企業只賣化肥不服務的做法，也制約了現代農業發展。

此次募投項目之二是投資4.30億元用于農化服務中心項目，具體內容為：建設總部農化服務中心及100個區域農化服務中心，服務范圍覆蓋華東、華南、華中、華北、西南、西北6個區域的14個省份。

據了解，總部農化服務中心將建設成農化大數據及處理平臺、農化服務信息化平臺、在線展示展銷(農資商城)和推廣平臺以及在線交易及支付平臺，負責各區域農化服務中心數據的匯總、處理與分析，為測土配方施肥提供大數據及查詢支持，實現信息共享與整合，全面提升農化服務水平和效率，并提供科學種植整體解決方案，實現在線交易與支付。

與此同時，100個區域農化服務中心將建設成為區域化管理平臺，以區域農化中心為基礎，整合公司專職農化服務人員、區域一線農化服務人員、專家隊伍、縣級農技專家隊伍等資源，構筑“四位一體”的農化服務平臺，同時購置農化服務儀器設備、辦公配套設備，租賃辦公場所、倉儲場地，具備化肥產品倉儲、銷售、配送以及農化服務功能。項目將成為集測土配方施肥、套餐肥配送、種肥同播、水肥一體化、施肥指導、作物管理、農技知識咨詢培訓、示范推廣、信息服務為一體的農化服務網絡體系。

金正大副總裁陳宏坤表示，隨著土地流轉的加快，種植專業戶將成為未來肥料消費的主體，這些專業戶對專業、高效的服務有著更高的要求。金正大通過在全國主要經濟作物市場率先布局農化服務中心，有效拉近與渠道和種植專業戶的距離，通過渠道扁平化和專業農化服務拉動金正大產品銷量全面提升公司在經濟作物市場的競爭力，進一步拓寬經營空間，提升企業效益，確保在化肥行業中的領先地位。

通過建立一體化的農化服務體系，針對不同的區域，投入不同程度的農化服務資源，通過為農戶提供包括測土配方施肥、種肥同播、水肥一體、施肥指導、咨詢培訓、田間管理、示范推廣、信息服務等在內的“增產高效綜合農化服務”，幫助經銷商開拓業務，調動經銷商積極性，增強經銷商的黏性。

未來，金正大將流動的“農化服務隊”進一步升級為具有全方位一站式服務能力的駐點式“農化服務中心”，加大對新型農民的培育力度，成立“萬人農化服務”隊伍，培養10萬名農業技術帶頭人，積極開展測土配方施肥、種肥同播、肥料配送、施肥指導、田間管理、咨詢培訓、示范推廣、信息服務等綜合農化服務，推動建設種植專業戶的“一對一”服務體系，這將更有助于推廣公司的硝基復合肥、水溶性肥等高端新型產品。

值得關注的是，金正大還將依托公司遍布全國的經銷網絡和農化服務中心優勢，打造全國性農資電商平臺，向農資互聯網進軍。經過多年發展，金正大成長為綜合實力雄厚、成長性良好的復合肥行業的領軍企業，已經擁有建立農資電商平臺的強大資源。一方面，金正大有龐大的全國性經銷商網絡，在農資產品運輸方面也有豐富的經驗與渠道，具有強大的農資物流配送能力;另一方面，金正大遍布全國的農化服務中心可為農資電商平臺提供服務和推廣功能等;此外，公司還可利用與各地種植大戶的長期合作關系，為種植大戶提供定制性電商服務，例如開發適用的手機應用，為這些客戶提供針對性增值服務。

目前，金正大還在與農藥、種子等農資企業進行電商發展模式探討。今年9月份，金正大攜手諾普信搭建商業合作平臺，發揮各自在技術研發、市場渠道、品牌運營等方面優勢，在藥肥一體化、農資平臺流通、先進農業服務推廣等領域開展全面深度戰略合作。與其他農資企業的戰略合作，為金正大電商平臺的搭建和運營創造了更好的條件。

金正大公司董事長萬連步表示，在行業的新形勢、新常態下，金正大深刻洞察行業走向，適時提出了“世界領先的植物營養專家和種植業解決方案提供商”的企業新愿景，既是時勢所造，也是自身所需，是在對客戶需求和自身核心能力準確把握基礎之上對公司長期發展方向的詮釋。

在我國有效耕地資源不足及城鎮化提速的背景下，高端全營養型復合肥、緩控釋肥、硝基肥、水溶肥等新型肥料產品發展已全面提速。可以預見，金正大通過此次資本市場再融資20.6億元布局新型肥料產業，堅定不移地向“產品+服務”進行轉型升級，全方位服務終端市場，實現從“產品拉動”向“服務驅動”為主的轉變，強化對終端的掌控能力，必將加速企業轉型升級，并引領肥料行業持續發展。

短短16年，金正大已經成為中國新型肥料領導企業，造就了令人矚目的“金正大速度”。本次再融資項目的實施，將進一步優化金正大的資本結構，大幅增強上市公司的資金實力和盈利能力，為金正大最終實現成為“世界領先的植物營養專家和種植業解決方案提供商”的愿景奠定堅實的基礎。